ICCパートナーズ 小林雅のBlog

IVP Fund の中国投資

現在、北京に来ております。年数回は北京または上海に出張する機会があります。IVP Fundの活動は日本ではグルーポン・ジャパンやRekoo Japan（サンシャイン牧場など）の投資先はありますが、実際に一番多く投資しているのは中国です。

2009年1月に開始したIVP Fund は投資先の社数は10社です。そのうち北京を主な拠点とするのは4社、上海が4社、東京が2社です。 投資金額ベースでも78%が中国投資となっています。

経済成長の著しい中国では投資機会に溢れています。中国のベンチャーキャピタルファンドは空前のIPOブームもあり、高いパフォーマンスを上げています。　世界の投資家は日本をスルーし、中国に投資するというのは当然の流れです。　投資のパフォーマンスのデータなど見ると、差が開く一方です。

「中国はバブルだから」「競争が激しい」「中国人ではない」　など中国投資をしない理由・言い訳はいくらでもあるのですが、やはり　グロースの機会を考えるとしっかり投資活動を行っていく必要があるし、やるべきだと考えております。

IVP Fund の出資者の方は事業会社であったり、投資会社の方、起業家の方で構成されております。4半期報告会を年4回を行っておりますが、年２回は中国で開催しています。北京と上海を交互しており、2月は北京、8月は上海を予定しています。　投資先のオフィスを訪問するのと同時に、中国の市場として魅力を肌で感じて頂きたいと思っております。

組織体制をより強化するなどIVPとして今後やってきたいなと思っています。

 

北京無事到着

今週は北京です。思ったより寒くなく、天気も良いのでほっとしております。

今回はIVP Fund の出資者に対する報告会＆投資先訪問ツアーが主な目的です。Rekoo やGoyoo といった投資先のオフィスの訪問　など行います。

 

教えてくださいと素直に言えること

最近、「教えてください」と素直に言えるようになった。　そんなこと知らないの？と思われるのが恥ずかしいといった気持ちが潜在的にあったのだと思います。　コンサルティング会社にしても、前職のベンチャーキャピタル会社にしても背伸びをしないと生き残れない　といった意識があった。　それはそれで自分の成長にとっては非常に良かったと思います。

最近はスタンフォード大学のビジネススクールにいる日本人の方と普通に話していろいろと教えて頂いています。実は知らないことが多いのです。　例えばこんな会社がある　とか、日本では話題にもなっていないような良い会社が存在する。それに大手のVCは投資している。実際のユーザーでもあるので、その話を聞くと実に面白いわけです。

HBSの学生の方にもいろいろと教えていただきました。こんなことを学んだということは実に勉強になります。例えばVCファンドのファンドレイジングの話を授業で習ったときは、当然ながら学生であるわけでファンドレイジングすることなってありませんし、VCファームに就職しても最初はアソシエイトというのが一般的だと思います。　私ようにいろいろと考えながらVCファンドのファンドレイジングをしている人は、HBSの学生の方の話を聞いて、なるほどそういうことか　といった多くのヒントを得ます。　逆に私からはリアルなファンドレイジングの話をすることになるので、学生の方も（少しは）面白いかなと勝手に思っています。

これは学びになるから、定期的に話をしよう！　みたいな話なってそれが面白い。

前職のときはビジネススクールの学生の採用活動などもやっていたので、さすがに採用する側の人間が「教えてください」という感じではなく、ベンチャーキャピタルの仕事は何かとか、やりがい　とか　一方的に話す立場でした。　　深く反省し、これこれからはいろいろと学びたい。こんな機会はめったにないと思うのです。

3月28日から4月3日までサンフランシスコとボストンに出張します。ボストンはHBSなどが主催するアジアビジネスカンファレンスというイベントのスピーカーという立場での参加となるのですが、この機会を通じていろいろと学んできたいと思っております。

 

 

IVS2011Springも順調

IVS2010Spring の参加案内を段階的に開始し、約1ヶ月が経ちました。　スピーカーの方は何名か決まってきておりますが全体のプログラムのデザインなどこれからしっかり行っていきたいと思います。

参加登録は既に300名を超えております。4ヶ月の前の段階ですでに通常の参加枠も埋まってしまいました。これからスピーカーの方が決まるため、特別な関係者の方、スポンサーの方などの参加枠のみが残る状況となりました。

2年前のIVS2009Spring の登録状況を見ると、同じ時期で40名程度でした。プログラムが決まるの段階からIVSに対して大いにご期待頂いていると思い、まだ先でありますがIVSの企画に邁進したいと考えております。

会場のキャパシティが今回は前回の京都より狭くなるため、自然と案内できる人数も限られます。難しい選択ではありますが過去ご参加頂いた方が参加できない、案内ができない　といったことになっております。

Launch Padもこれから募集開始です。　前回はNHKクローズアップ現代　や　日経ビジネスオンラインなどに特集され、知名度も飛躍的に向上したと感じております。　日本には優れた製品・サービスが存在するのに関わらず、注目されない、気づかれないまま終わってしまうのはもったいない。　Launch Padのような場で注目を集める企業・個人が増えることを目指して頑張っております。

業界全体としてもっとこうしたい、あーしたい　といったことがあります。　経営力アップ！というのは業界全体の実力を底上げする上でとても大切なことです。　IVSでは業界トレンドのセッションだけではなく、経営テーマを議論するセッションがあるのはそのためです。

いろいろなテーマが考えられますが、日本のインターネット業界にとって大きなチャレンジは日本から世界へ　というテーマだと思います。　　DeNAさんやグリーさん、サイバーエージェントさんなど多くの企業がチャレンジしております。　こういった企業から学ぶということはとても大切だと思いますし、ぜひ応援したいと考えております。

テーマを考えるだけでもとても楽しいことです。　それだけこの業界は面白く、未来があるのだ　と感じております。

 

IVS2010Fall Launch Pad 特集：スティーブ・ジョブズ流「うっそー！」な瞬間を演出する Togetter吉田氏が会場を沸かせた秘策とは？

IVS2010Fall Launch Pad の模様が日経ビジネスオンラインの掲載されました。

スティーブ・ジョブズ流「うっそー！」な瞬間を演出する Togetter吉田氏が会場を沸かせた秘策とは？

今回日経ビジネス様かLaunch Padのプレゼンは面白さ　や　最終審査・リハーサルのときから大きく改善され上位に食い込む方がいるから面白い　ということを以前話していたこともあり、今回の記事に至りました。

IVSのLaunch Padでは必ず1社20-30分の最終審査＆リハーサルがあります。　最終審査のリハーサルの動画（初公開）を見るとわかりますが、1社6分のプレゼンをして頂き、その後にどのようにストーリーを組み立てればよいのか？　とかメッセージをどうしたらよいか？などなど、様々な観点から議論をします。

第一弾はTogetterの吉田さんです。　特集記事にもありますように最後にサービスのローンチをいれたことが素晴らしかったです。　実際にサービスのローンチをリアルタイムで行った人は吉田さんが初めてでした。

 

 

過去を振り返る: 2007年8月「Infinity Ventures Summit 始動」

ブログを書くことによって一番良いなと思うことは過去思っていたこと、書いていたことがわかることだと思う。

過去を振り返ると恥ずかしいのですが、2007年8月に「Infinity Ventures Summit 始動」ということを書いておりました。

小林雅のBlog: Infinity Ventures Summit 始動 via kwout

 

2007年8月は独立したばかりでした。小野さんも田中章雄さんも前職の会社で働いており、本当に一人で自宅で仕事を始めたことを覚えております。

後半は今読んでも恥ずかしいことばかりなのですが、なんとか生き残ってきたと思いますし、生き残ることができているということはまだまだチャレンジする機会があるということだと思っています。独立したときに思っていたことを忘れずにしっかり頑張っていきたいと思います。

このInfinity Ventures Summitは、現在立ち上げを計画しているベンチャーキャピタルの基盤となる活動です。　以前からセコイアキャピタルのようにＧｏｏｇｌｅ、Ｙａｈｏｏ、Ｙｏｕｔｕｂｅといった業界を代表する企業に投資し、支援をしていきたいベンチャーキャピタルファームに近づくためには、まず業界全体を動かす力がなければいけません。　一人ではなく、業界のキーマンの方がサミットに終結し、相互に学び、そして交流し、ビジネスを作っていくことで初めて業界全体が動きます。

サミットのような活動の次元をあげていかなければいけないという強い信念があります。

また、現在　計画しているベンチャーキャピタルは真の意味でのパートナーシップ型の組織体制を考えています。　私が代表となってほかの人を集めることは考えていません。
自分と同等、またはそれ以上の方々といっしょに日本からセコイアキャピタル並みのベンチャーキャピタルファームを作りたいと考えています。　そのためには超一流の人材が集まり、そして力を発揮できる環境が不可欠です。　大きなチャレンジですが、実現すれば大きなことを成し遂げることができます。

一流の起業家を支援するのは一流の起業家であるべきだと思っています。起業家というのはサラリーマンではなく、大きなリスクをとり、大きな目標に挑戦しています。　私もリスクをとり、大きな目標にチャレンジする起業家として今後　生きていきたい。

一切　妥協はせず、まずはInfinity Ventures Summitの成功に向けて全力を尽くしたいと考えています。　この一歩が大きなことを実現する第一歩となると信じています。

今後どうなるかは正直わかりませんが、全力を尽くします。

 

 

「ベンチャーキャピタリストへの道」

たまたまHBSの日本人の方から連絡を頂き、その方のブログに「ベンチャーキャピタリストへの道」という面白いエントリーがありましたので、ご紹介させて頂きます。

Built to Last: ハーバードMBA留学記 : ベンチャーキャピタリストへの道 via kwout

 

私自身、大学時代から「ベンチャーキャピタリスト」という職業があるということを知りました。1996年当時ではちょうどインターネット革命の序章であった。　KPCBのジョン・ドーアなど有名ベンチャーキャピタリストが日経ビジネスの記事などに登場し、こんな人達がいるんだ！　と感動した。

結局、私自身はアーサー・D・リトルという経営コンサルティング会社に大学卒業後の1998年に入社。3年ちょっと勤務したあと、2001年6月に当時エイパックス・グロービス・パートナーズ（200億円のVCファンド）に転職。アソエイトとして入りました（最年少）。

大学時代はベンチャーキャピタリストいう仕事は面白いと思うが、いきなりできる仕事でもないな　と思ったことと、経営戦略など経営や分析とか経営コンサルティング自体に大変興味があったこともあり、まずは経営コンサルティング会社でのスタートとなりました。

ADL時代に運良くベンチャーインキュベーションのプロジェクトを最後の1年ほどやっていたこともあって、やはりベンチャーキャピタルという仕事をやってみたいと改めて思い、たまたまグロービスのセミナーに参加したところ、面接を受けないか？という誘いがあったというのが転職の経緯です。

ベンチャーキャピタル会社に入ったあとに自分自身どんなベンチャーキャピタリストを目指すべきか？といったことを真剣に考えるようになりました。逆にいうと実際に業務をやってみたいとわからないことが多い。　実際に投資判断ってどうやっているのか？　とか投資先の取締役会ってどんな感じなのか？　株式公開ってどんなこと？　M&Aとはどんなふうにしたら買収されたりするんだ？とかです。

私の場合、コンサルティング会社には在籍していましたが、そんな特徴があるわけでもなく、ゼロから学びながらやっていく。　諸先輩がたにいろいろと聞くのは当然ですが、実際にカバン持ちのように後についていくことをしました。　実際にグロービスのときは仮屋薗さんには大変お世話になり、カバン持ちのようについていた結果が、当時IBMの勝屋さん　だったり、様々な人と出会うことができました。

また、投資先の経営者から学ぶことが多く、27-29歳といった若いときにも取締役会に参加でき、数社の社外取締役を経験できたことは大変幸運でした。　社外取締役といっても一人で取締役をやって会社は少なく、だいたい取締役2席もっている会社の取締役（パートナーの方とアソシエイトの私）といった構成で、日々勉強させて頂きました。

自分自身　ベンチャーキャピタリストという仕事をする上で、とても大切だと思うことは、常に「学ぶ」という点と、「問題解決」の思考です。　常に新しい分野に投資する　といったような仕事になるわけですから、常に学ぶこと、研究することがとても大切です。　世の中にある問題を解決するようなサービスであったり、新しい会社を経営するといろいろと問題が発生するわけなので、　問題解決の思考がとても重要です。これはコンサルティング会社のときに学んだ大切なことであり、今の仕事に生きています。　原因は何か？それはなぜか？　どうやって解決するのか？などなど。

そしてさらに重要なことはリレーションシップや信頼性といった人と人のつながりの大切さです。投資のビジネスなのですが、どちらかというと人のビジネスといっても良いのではないかと思っております。

どんなキャリアでもそのキャリアを活かして投資を行うことや　自分とは違う経験・スキルをもつメンバーといっしょにチームをつくって投資するとか、様々なパターンがあります。どれが正解かわかりませんが、新しい分野を常に開拓する仕事であり、様々なキャリアの方が今後も成功していうのだろうと思います。